СПРОБИ КОНТРОЛЮ КРИПТОМАНИ

Сферу криптовалюти вкрай важко регулювати. Однак по мірі збільшення попиту встановлюється також і нормативно-правова база для контролю цифрової валюти

 

Знайома картина. Комп’ютерні гіки розробили технологію, яка перевернула увесь ринок з ніг на голову, регулюючий орган кинув усі сили на «упокорення цього звіра» – ось що сталося у фінансовому секторі з приходом криптовалюти. За минулий рік пул віртуальних валют не тільки збільшився з 3 до 400 млрд доларів, але й розширився за допомогою «первинного розміщення монет» (ICO, форми залучення фінансів, при якій інвестиції в молоді компанії заохочуються віртуальними токенами). Хедж-фонди, студенти, пенсіонери – всі збожеволіли від криптовалюти.

Це значно стурбувало уряд, адже кріптосфера сповнена ризиків. Вартість валюти змінюється щогодини: після запаморочливого зростання в період з грудня по лютий біткоін впав у вартості з 20 000 доларів США до менш ніж 7 000 доларів США (зараз його вартість близько 9000 доларів). Кілька ICO виявилися шахраями. Чесно зароблені токени можуть просто-напросто вкрасти – були зламані декілька криптовалютних бірж.

У відповідь на це уряд всерйоз замислився про нормативно-правову базу для подібної неконтрольованої сфери. Регулюючі органи були стурбовані класифікацією ICOS і токенов (питання ось у чому: чи вважати їх цінними паперами?) і способом їх оподаткування. Мета одна – припинити використання криптовалюти для відмивання грошей і фінансування тероризму. До того ж, варто було убезпечити роздрібних інвесторів, щоб їм не довелося «знімати з себе останню сорочку».

Справді, чи не кожен день наглядові органи закликають до більш жорсткого контролю сфери або прийняття певних заходів. 6 квітня Інспекція з контролю за діяльністю фінансових організацій у Великобританії поінформувала фірми, що займаються криптовалютою, про те, що тепер вони безпосередньо підпорядковуються її правилами. 10 квітня Міністерство фінансів Тайваню заявило про плани впровадження контролю за криптовалютою, що використовується для відмивання грошей. 17 квітня генеральний прокурор Нью-Йорка попросив 13 криптообмінників надати інформацію про їх операції, можливі конфлікти інтересів і гарантії, що надаються клієнтам.

Регулюючі органи розробляють як спільні, так і окремі стратегії. У березні в Буенос-Айресі пройшла зустріч керівників центральних банків країн великої 20, на порядку денному – криптовалюта. Зголосилися на тому, що на даний час активи занадто малі, щоб мати хоч якесь системне значення, проте визнали необхідність розширення стандартів фінансових інститутів, таких, як наприклад «Знай свого клієнта» (KYC) і процедур моніторингу нестандартних криптовалютних трансакцій, щоб перешкодити незаконному використанню цифрових валют.

З ростом популярності біткоіни все частіше стали використовуватися в анонімних незаконних продажах у «темному Інтернеті» та у якості валюти для викупів. Багато представників правоохоронних органів вважали, що анонімність валюти робить її ідеальним засобом у злочинних справах. Однак до недавнього часу у них не було доказів. Зі слів Девіда Карлайла, представника Королівського інституту оборонних досліджень, «усі вважали, що криптовалюту можуть використовувати лише кіберзлочинці, і для реальних злочинів вона не підходить». Волатильність і неліквідність обмежували використання криптовалюти для відмивання грошей. Однак ми отримуємо усе більше доказів того, що шахраї також використовують цифрові валюти (див. таблицю).

Найлегше контролювати платформи, на яких віртуальні валюти обмінюються на звичайні гроші. Кілька країн, таких як Австралія і Південна Корея, вже цим займаються. П’ята директива ЄС по боротьбі з відмиванням грошей, прийнята Європейським парламентом 19 квітня, також включає в себе заходи для контролю за обміном валют. Однак багато частин крипто-інфраструктури не регулюються зовсім.

Цим користуються деякі підприємці, однак далеко не всі. Наприклад, деякі біржі добровільно впроваджують стандарти KYC (запитуючи у нових клієнтів підтвердження своєї особистості), забороняючи валюту, яка обіцяє додаткову конфіденційність, або ж використовуючи програмне забезпечення для моніторингу нестандартних транзакцій.

Узгоджені правила допоможуть зв’язати обмінники з основною банківською системою. Багато з них вибирають невибагливі юрисдикції або установи, оскільки звичайні банки відмовляються їх обслуговувати. Кредитори побоюються як кредитного ризику, так і звинувачень у підбурюванні до скоєння злочину у разі, якщо біржі не перевіряють клієнтів. Прихильники введення нормативної бази впевнені, що як тільки біржі почнуть діяти у чітких правових рамках, ризики значно зменшаться і банки погодяться співпрацювати. У свою чергу це полегшить контроль обмінних операцій.

Регулюючі органи розходяться у думках з приводу захисту споживачів. Деякі вважають основною метою захист інвесторів від втрат; інші ж упевнені, що людям потрібно дати право на ризик, але лише в тому випадку, якщо він не спричинить за собою великих наслідків. Багато хто попереджає інвесторів про обережність з ICO. Уряди деяких країн хочуть як захистити клієнтів, так і дозволити легітимним криптовалютам процвітати в їх юрисдикціях. Гібралтар вже ліцензує деякі крипто-компанії. Франція працює над системою добровільного ліцензування. Ікбал Гандхам (Iqbal Gandham) з CryptouK, що представляє декілька найбільших британських крипто-компаній, вважає, що подібні ініціативи допоможуть законним компаніям отримати доступ не тільки до банківської системи, а й до рекламної діяльності: «ми також зацікавлені у тому, щоб убезпечити наші платформи від злочинців».

Окрім цього влада також турбується про оподаткування. Вона вбачає нове джерело доходу, адже криптоторгівля може виявитися вкрай прибутковою, а влада прагне стягувати податок на приріст капіталу з будь-якого прибутку. З іншого боку вони бояться втратити існуюче джерело доходу: цифрові валюти можуть використовуватися для приховування грошей. Оскільки більшість бірж працюють в тіньовому режимі, у нас поки немає надійних доказів ухилення від сплат податків. Більшість країн й досі розробляють способи визначення токенів, не кажучи вже про податки. Однак деякі все ж досягли успіху у цій сфері. У лютому біржа Coinbase оголосила, що їй не вдалося скасувати постанову суду і в Службу внутрішніх доходів США все ж надійдуть дані про 13 000 її клієнтів. Інші біржі використовують офшорні юрисдикції з більш сприятливими податковими режимами.

Беручи до уваги усі ризики, багато з яких є недооціненими, деякі регулюючі органи вважають, що закриття усієї криптосфери буде єдиним правильним рішенням. Наприклад, Китай заборонив ICO і обмінники. Однак таке можливо не всюди (для цього потрібне введення жорсткої цензури в Інтернеті). Прихильники цифрової валюти вбачають паралелі з першими днями введення Інтернету, коли влада намагалася контролювати нову сферу таким же чином, і оголосила її «розсадником» злочинності. Однак зараз багато країн зрозуміли, що переваги Інтернету переважують небезпеку його використання. Зараз занадто рано говорити про те, чи отримає такий же розвиток історія з криптовалютою або технологією блокчейн, яка лежить у її основі. Проте зрозуміло – варто трохи почекати перш ніж оголошувати цю сферу поза законом.

 

Джерело: The Economist

 

Юридична допомога

Для отримання  консультацї та допомоги щодо вашої конкретної справи, а також щодо вимог імміграційного законодавства, зв’яжіться із нашими імміграційними адвокатамии

за тел.: +44 (0) 20 7822 8535, моб.: 07305848477,

e-mail: contact@sterling-law.co.uk

або через нашу форму онлайн-запису.